Рынок скорректировался, все общее снижение не обошло стороной и акции МТС-Банка. На этой общей волне также акции $MBNK снизились до 967 руб. Завтра дивидендная отсечка и купив сегодня можно забрать дивиденд в размере 96,12 руб за акцию. Но давайте посмотрим, как оценивает сейчас рынок МТС-Банк.
Скоро выйдет отчет за полугодие внесём корректировки, но пока смотрим в отчет за 1 квартал текущего года и видим рост прибыли.
.png)
Немного простейшей математики…
Цена акции 979 руб
Собственный капитал 127,7 млрд руб
Капитал без субордов 108,2 млрд руб
Тогда, балансовая стоимость:
3404 руб за акцию
или
2884 руб за акцию, но без субордов
Выходит,
P/B=0,33
Никогда ещё банк не оценивался так низко к своему капиталу. Получается купив сегодня акции МТС-Банка за 0.3 капитала, можно в придачу получить дивиденд в размере 96,12 руб за акцию с доходностью 9,8%. Рынок иррационален…
----------------------------------------------------
Смотрим на позиции фондов.
Фонды сократили акции МТС-Банка до исторически низких уровней, сейчас фонды держат совокупно 1,5% акций от всего free-float.
И это объяснимо, деньги фондов идут в облигации…
А пока можно купить акции банк исходя из тезиса – заплатить за банк 30 копеек за один рубль и плюс забрать дивиденд.